理財(cái)投資要分清，資產(chǎn)分類可避險(xiǎn)
龐寶林以今年里約奧運(yùn)中嬴得男子足球金牌的巴西作為一個(gè)例子，他表示，足球比賽中有11個(gè)球員落場(chǎng)比賽，試想像如果11個(gè)球員都當(dāng)前鋒去負(fù)責(zé)進(jìn)攻射門，結(jié)果會(huì)如何?相信即使是足球強(qiáng)國巴西亦一定會(huì)輸波;如果所有球員都負(fù)責(zé)后衛(wèi)堅(jiān)守后防呢?結(jié)果是不能取得入球，即使不輸，但也不會(huì)取勝。事實(shí)是每個(gè)球員都有自己負(fù)責(zé)的崗位，在每個(gè)位置上必須要有人防守，亦要有球員都負(fù)責(zé)進(jìn)攻，這才可能贏得比賽。
這個(gè)例子與理財(cái)?shù)母拍钜粯�，就是�?cái)富需要分門別類，防守的一部分可能是備用現(xiàn)金，保險(xiǎn)這一類，而進(jìn)攻的就是投資，所以投資只是理財(cái)?shù)钠渲幸画h(huán)，而非全部。不少人不了解資產(chǎn)分類及理財(cái)，亦是為什麼會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)問題的原因，尤其是部分年輕人。
分散帳戶投放 有利平衡管理
龐寶林認(rèn)為，香港大多數(shù)人都會(huì)慣常將錢只放在一個(gè)帳戶，無論是存錢、取錢、消費(fèi)，都用同一個(gè)帳戶，其實(shí)就等于一個(gè)足球員兼顧多個(gè)位置一樣，一定會(huì)令到管理困難及收支不清。最好的理財(cái)方法是，將賺到的錢分別放在不同的特定帳戶，然后只針對(duì)個(gè)別帳戶中的資產(chǎn)去運(yùn)用，例如分為長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄帳戶、流動(dòng)帳戶、投資帳戶等等。每個(gè)帳戶有各自的目的，當(dāng)你消費(fèi)需要時(shí)，就只從流動(dòng)帳戶中提錢出來用，這樣做會(huì)比較平衡。除了現(xiàn)金帳戶之外，保險(xiǎn)及退休金或MPF都是屬于防守的一部分，當(dāng)然亦要好好打理，這才能做到有強(qiáng)大的后盾作支持。
至于投資方面，如剛才所言投資是理財(cái)?shù)囊徊糠�，在做好防守后才考慮進(jìn)攻。龐寶林建議，讀者可將一半的投資資產(chǎn)放在非常安全的投資上，例如政府債券;其他財(cái)產(chǎn)的三成放在比較穩(wěn)健的投資，例如業(yè)務(wù)穩(wěn)健的藍(lán)籌股;然后將馀下的`二成放在較進(jìn)取的投資上，例如回報(bào)可達(dá)1至2成以上的投資，這才能做到進(jìn)可攻退可守。
聰明運(yùn)用資金 切忌變作賭徒
龐寶林不建議如去賭場(chǎng)下賭注般將所有身家都放在投資上，而是要聰明地運(yùn)用資金，適當(dāng)時(shí)保守一點(diǎn)，不要當(dāng)個(gè)賭徒，因?yàn)榻Y(jié)果可能是蝕掉很多錢，而不是賺到錢。所以投資的第一個(gè)規(guī)條就是“不要輸錢”，第二個(gè)規(guī)條是“緊記第一規(guī)條，及要滿足于穩(wěn)健的投資”。如果想透過預(yù)測(cè)市場(chǎng)去打敗市場(chǎng)賺錢，最終只會(huì)失敗收?qǐng)�。如果一個(gè)喜歡高風(fēng)險(xiǎn)的人，去做高風(fēng)險(xiǎn)投資，結(jié)果肯定會(huì)蝕錢。因?yàn)橐勒障埠萌ネ顿Y這與賭博無異，而投資是非常講究邏輯及研究的，不能感情用事。投資高風(fēng)險(xiǎn)可能可以賺快錢及大錢，但如果一旦虧損，就可能要再用多年的時(shí)間及資本才能再賺回來。
以股票市場(chǎng)為例，股市暢旺時(shí)均會(huì)誕生不少“股神”，個(gè)個(gè)都說自己是專家，以自己的投資方法賺到很多錢，但為什麼很快就消聲匿跡，不是每個(gè)人都變得有錢?因?yàn)檫@是市場(chǎng)上升為他們帶來的，而不是自己打敗了市場(chǎng)。所以如果讀者們現(xiàn)在沒什麼資本，就更不能冒風(fēng)險(xiǎn)，必須逐點(diǎn)累積資金，并將其放在非常安全的投資上。
選低相關(guān)基金 分散投資風(fēng)險(xiǎn)
過去半年環(huán)球股市表現(xiàn)反覆，不少投資者帳面時(shí)賺時(shí)蝕，深受市場(chǎng)走勢(shì)影響。為此，龐寶林提出了一點(diǎn)有關(guān)于投資基金時(shí)的分散風(fēng)險(xiǎn)方法，他表示，很多時(shí)不少人投資基金時(shí)有一個(gè)錯(cuò)誤觀念，就是以為買多幾隻基金就可以達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的效果。其實(shí)基金組合要達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的效果，做法應(yīng)是盡量選擇基金之間相關(guān)性低的基金。例如股市下跌時(shí)，一般債券就會(huì)上升，兩者相關(guān)性不大，因此可達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的作用。假設(shè)一個(gè)投資者買了十隻不同的香港股票基金，如果港股出現(xiàn)下跌時(shí)，相信全部十隻基金都難逃下跌的命運(yùn)，因?yàn)楦骰鸲纪顿Y于同一市場(chǎng)，沒有達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的效果。
在考慮投資組合時(shí)，應(yīng)先了解基金的實(shí)際投資地區(qū)及行業(yè)比例，看看基金之間有否出現(xiàn)過多的重疊的投資，再觀察基金之間長(zhǎng)期以及短期的相關(guān)系數(shù)大小，如果相關(guān)系數(shù)偏小，則反映兩者間的相關(guān)性低，持有兩者才比較可以達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)。
同時(shí)亦要考慮每隻基金本身的風(fēng)險(xiǎn)，例如債券基金和房地產(chǎn)基金與和股票基金的相關(guān)性都較低，但是債券基金本身的波動(dòng)性低、風(fēng)險(xiǎn)亦較小，對(duì)于減低風(fēng)險(xiǎn)的作用比房地產(chǎn)基金更好。不過要留意的是一般風(fēng)險(xiǎn)較小及較穩(wěn)健的投資回報(bào)均會(huì)較低，加入投資組合時(shí)亦會(huì)將整體回報(bào)拉低，這是選擇基金及建構(gòu)組合時(shí)必須考慮的。
最后龐寶林寄語投資者，應(yīng)先了解清楚理財(cái)及市場(chǎng)后，才可令資金幫自己財(cái)富增值。
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