投資理財?shù)倪x擇

時間：2021-03-06 10:02:33 投資理財我要投稿

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　　投資理財?shù)倪x擇

　　【主干知識回扣】

　　1.便捷的投資——儲蓄存款

　�。�1）我國的儲蓄主要有儲蓄和儲蓄兩種。

　　（2）利息：是人們從儲蓄存款中得到的唯一收益。

　　計算公式：利息= 。（需繳利息稅的要扣除利息稅，目前不需要）

　　【重要提示】利率是國家宏觀調(diào)控的重要工具，屬于貨幣政策。

　�。�3）儲蓄作為投資方式的特點：活期儲蓄強、靈活方面但低；定期儲蓄流動性較差但收益高于活期儲蓄。由于銀行的信用較高，作為投資對象，儲蓄存款比較安全，風險較低。但也存在下存款貶值和提前支取損失的風險。

　�。�3）商業(yè)銀行是以利潤為主要經(jīng)營目標的金融機構，（注意與中國人民銀行的區(qū)別）它的主要業(yè)務有：基礎業(yè)務是、主體業(yè)務是、還有業(yè)務。

　　2.高收益、高風險同在——股票

　�。�1）股票的性質(zhì)：股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的憑證。

　�。�2）股票投資的特點：股票是一種永不退還的永久性債券；具有流通性，可以在股票市場上流通買賣；投資股票的收益來自于以及股票價格上升帶來的，股票價格受到經(jīng)營狀況、供求關系、銀行利率、心理因素等多種因素的影響，其波動有很大的不確定性。這種不確定性越大，風險也越大。股票是一種同在的投資方式。

　　【重要提示】股票價格是依據(jù)股市的行情變化的，通�？偸谴笥诨蛐∮谒钠泵娼痤~。股票價格的高低，一般取決于兩個基本因素：預期股息和銀行存款利息率。股票價格與預期股息成正比，與銀行存款利息率成反比，用公式表示：股票價格＝預期股息/銀行存款利息率。

　　3.穩(wěn)健的投資——債券

　　1．債券的基本含義：籌資者給投資者的憑證，承諾在一定時期內(nèi)支付約定利息，并到期償還本金。

　　2.債券與股票的比較（見表）。

　　比較項類別股票債券

　　不同點性質(zhì)不同入股憑證債務憑證

　　受益權不同取得，經(jīng)營的好壞決定其收益定期收取，安全性比股票高

　　償還方式不同不能退股，只能出賣股票有明確的償還期限

　　相同點都是有價證券；都是集資手段；都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn)

　　4.規(guī)避風險的投資——保險

　�。�1）保險的功能：主要是。隨著保險市場的發(fā)展，有些保險還具有分紅的功能。

　　（2）保險的分類：保險分為保險和保險兩大類。

　　（3）訂立保險合同的原則：必須遵循、協(xié)商一致、的原則。

　　【重難點突破】

　　重難點1．利率變動對國家經(jīng)濟發(fā)展和居民儲蓄存款收益的影響

　　利率是宏觀調(diào)節(jié)的重要杠桿，是調(diào)節(jié)貨幣供給量的重要手段。利率的變動對經(jīng)濟的影響主要表現(xiàn)在：

　�。�1）存款利率變動的影響。通常利率上調(diào)會吸引公民儲蓄，使流通中貨幣量減少，從而使生活消費支出相對下降；利率下調(diào)會使儲蓄下降，流通中貨幣量增大，從而使生活消費支出相對增加，同時還會改變居民的投資方向，如轉(zhuǎn)向股票和債券等。

　�。�2）貸款利率變動的影響。貸款利率上調(diào)會加大借款成本，從而抑制銀行貸款規(guī)模，減少流通中的貨幣量，并使投資需求相對下降；利率下調(diào)會減小借貸成本，刺激借款，使銀行貸款規(guī)模擴大、流通中貨幣量增加，并使投資需求增長。

　�。�3）利率杠桿的運用，通常是政府、中央銀行等根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展狀況，進行逆方向調(diào)節(jié)。出現(xiàn)通貨膨脹時，會提高利率，以減少貨幣量；相反則會降低利率，以增加貨幣量，刺激總需求的增長。

　�。�4）正確看待我國居民的高儲蓄。（居民儲蓄是否越多越好? ）

　　◎有一定的居民儲蓄是必要的。居民的個人儲蓄作為一種投資行為，在國家經(jīng)濟建設中起著重大作用。它可以為國家積累資金，支援現(xiàn)代化建設，可調(diào)節(jié)市場貨幣的流通，而且還利于培養(yǎng)科學合理的生活習慣，建立文明健康的生活方式。

　　◎存款儲蓄越多是好事還是壞事，要作具體分析。

　　當出現(xiàn)經(jīng)濟增長過熱、通貨膨脹時，隨著存貸款利息率的增加，吸收存款、限制貸款，這時儲蓄的增加就會抑制通貨膨脹、抑制經(jīng)濟的過快過熱增長，此時儲蓄的增長是好事。

　　當出現(xiàn)經(jīng)濟增長緩慢、通貨緊縮時，儲蓄的增長就會制約經(jīng)濟的增長。百姓用于儲蓄的錢多了，用于投資和消費的錢就相對減少，不利于擴大內(nèi)需，拉動經(jīng)濟的增長。在這種情況下儲蓄增長就不是好事。這時候，如果居民儲蓄太多、過量，就會導致消費市場的萎縮，造成消費品積壓，對企業(yè)生產(chǎn)的擴大和積累的實現(xiàn)造成不良影響，最終也會影響居民生活的改善和提高。

　　命題角度一：以商業(yè)銀行為落腳點，考查銀行的基本業(yè)務、銀行利潤、存貸款及其利息計算等。

　　【例題1】（2009廣東重點中學聯(lián)考多選題）在國際“金融海嘯”的持續(xù)不利影響下，在我國當前宏觀經(jīng)濟快速下行、通脹已經(jīng)不構成威脅的背景下，中國政府采取了“靈活審慎”的宏觀經(jīng)濟政策，其中，降息就是力度比較大、效果比較顯著的刺激經(jīng)濟增長的必要措施之一。央行此次下調(diào)108個基點的存貸款利率

　�、贂碳鴥�(nèi)消費需求 ②有助于減少金融機構的“惜貸”現(xiàn)象

　�、塾兄诳刂撇糠中袠I(yè)投資過熱的現(xiàn)象 ④會增加流通領域的貨幣供應量

　　A.①②③ B. ②③④ C.①②④ D.②③④

　　【例題2】（2008年廣東8）沒有穩(wěn)定收入的人士很難申請到銀行發(fā)行的信用卡，因為銀行信用卡是

　　A．商業(yè)銀行對資信狀況良好的客戶發(fā)行的一種信用憑證

　　B．商業(yè)銀行對擁有房、車等資產(chǎn)的客戶發(fā)行的一種信用憑證

　　C．商業(yè)銀行對年滿18周歲的客戶發(fā)行的一種信用憑證

　　D．商業(yè)銀行對喜歡提前消費的客戶發(fā)行的一種信用憑證

　　【例3】（2009廣東文基）某年上半年定期存款利率是3.78%（整存整�。�，同期居民消費價格指數(shù)（CPI）同比上漲了7.9%。小張年初存入了1萬元半年定期存款，到期時（）

　　A.小張的貨幣購買能力下降 B.小張的貨幣購買能力上升

　　C.上張的貨幣購買能力沒有變化 DPI變化對小張沒有任何影響

　　重難點2．股票、債券、保險的含義

　　1.股票。①股票是一種主要的有價證券，是股份公司發(fā)給投資并承擔經(jīng)營風險的人的股份資本所有權書面憑證。②股票的持有者即為股份公司的股東，有權分享公司的利益，同時也要分擔股份公司責任和風險。③股票是投資入股并取得收益的憑證，其本身沒有任何價值，只代表資產(chǎn)所有權。④股票一經(jīng)認購，持有者就不能要求還本退股，但可在證券市場上轉(zhuǎn)讓、出售。

　　2.債券。①債券是一種債務證書，即籌資者給投資者的債務憑證，對于投資者就是債權憑證。②債券體現(xiàn)的.是債務人與債權人之間的法律關系。

　　3.保險。①保險有社會保險和商業(yè)保險之分。公民購買商業(yè)保險，是一種針對風險本身的投資方式。②商業(yè)保險建立在商業(yè)原則基礎之上，是參與保險者個人意志的體現(xiàn)，參加商業(yè)保險的費用完全由個人負擔，賠付標準的高低與繳納的保險費成正比。③從經(jīng)濟上說，保險是分攤意外事故損失的一種財務安排。

　　【例題4】（2008年四川高考單選題26）假定債券市場上一年期債券的利率有2．25％、2．5

　　％和3．0％三檔。一般來講，與此三檔利率水平相對應的債券的發(fā)行主體分別是

　　A．政府金融機構工商企業(yè) B．金融機構政府工商企業(yè)

　　C．政府工商企業(yè) 金融機構 D．工商企業(yè) 金融機構政府

　　【例題5】（2006年江蘇卷22）下列關于商業(yè)保險的認識，不正確的是

　　A．商業(yè)保險一般可分為財產(chǎn)保險和人身保險兩大類

　　B．商業(yè)保險是用以補償自然災害或意外事故造成損失的一項措施

　　C．商業(yè)保險是參與保險者個人及單位意志的體現(xiàn) D．商業(yè)保險是一種針對風險本身的投資方式

　　【例題6】（2004年廣東11）“不要把所有的雞蛋都放在同一個籃子里”的投資理念，強調(diào)的是要重視股票、債券等投資方式的

　　A．流動性 B．靈活性 C．風險性 D．穩(wěn)定性

　　難點3、投資與理財

　　1．投資收益與投資風險：風險與收益成正比；高風險高收益；低風險低收益；